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Portfolio Übersicht – Kennzahlen

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Verfasst von Luca
Gestern aktualisiert

Übersicht

Dieser Artikel erklärt die Kennzahlen, die auf dem Portfolio-Bildschirm in der Relai-App angezeigt werden, wie sie berechnet werden und was sie bedeuten. Jede Sektion enthält Formeln, Beispiele und Erläuterungen zur Vermeidung von Missverständnissen.


Glossar wichtiger Begriffe

  • BTC: Bitcoin

  • Fiat: Staatlich ausgegebene Währungen wie CHF, EUR, USD

  • PnL: Gewinn und Verlust

  • WAC: Durchschnittlicher gewichteter Kaufpreis

  • Realisierter PnL: Gewinn/Verlust aus bereits verkauftem BTC

  • Nicht realisierter PnL: Möglicher Gewinn/Verlust aus noch gehaltenem BTC


Portfolio-Wert

Definition: Der Nettobetrag an bitcoin (BTC), den du investiert hast, berechnet als Differenz zwischen allen jemals gekauften und verkauften BTC. Dieser Wert steht für deine BTC-Investmentaktivität, nicht zwingend für den aktuellen Wallet-Bestand.

Formel: Portfolio-Wert = Gesamtmenge gekaufter BTC − Gesamtmenge verkaufter BTC

Hinweis: Diese Kennzahl spiegelt deine bitcoin-Investments wider, nicht dein aktuelles Wallet-Guthaben. Wenn du z. B. BTC über deine self-custodial Wallet versendet oder empfangen hast, kann der Portfolio-Wert vom tatsächlichen Bestand abweichen.

Sonderfallbehandlung:

Wenn mehr BTC verkauft als gekauft wurde, kann der Wert negativ werden.

Zur Vermeidung von Verwirrung setzen wir den Wert in diesem Fall auf null.


Portfolio-Fiat-Wert

Definition: Der aktuelle Gegenwert deines bitcoin-Investments in Fiat-Währung.

Formel: Fiat-Wert = Portfolio-BTC-Wert × Aktueller BTC-Preis

Durchschnittlicher Kaufpreis pro BTC

Definition: Der durchschnittliche Preis, den du über alle bisherigen Käufe pro Bitcoin gezahlt hast.

Formel: Durchschnittspreis = Gesamtes ausgegebenes Fiat / Gekaufte BTC-Menge

Hinweis: Das ist nicht der WAC der aktuell gehaltenen BTC, sondern basiert auf allen Käufen – auch wenn die BTC später verkauft wurden.


Realisierter Gewinn und Verlust (PnL)

Definition: Der Gewinn oder Verlust aus bereits verkauften BTC.

Methode:

  • Relai verwendet den Durchschnittspreis (WAC) zur Berechnung der Kostenbasis.

  • Nach jedem Kauf wird der WAC neu berechnet.

  • Nach jedem Verkauf wird der realisierte PnL anhand des aktuellen WAC berechnet.

Formel: Realisierter PnL = (Verkaufspreis × Menge) − (WAC zum Verkaufszeitpunkt × Menge)

Beispielablauf:

  1. Kauf 1 BTC @ 30’000 CHF → WAC = 30’000 CHF

  2. Kauf 1 BTC @ 50’000 CHF → WAC = (30K + 50K) / 2 = 40’000 CHF

  3. Verkauf 1 BTC @ 55’000 CHF → Realisierter PnL = 15’000 CHF

  4. Verkauf 0.5 BTC @ 60’000 CHF → Realisierter PnL = 10’000 CHF

  5. Kauf 1 BTC @ 40’000 CHF → WAC = (20K + 40K) / 1.5 = 40’000 CHF

  6. Verkauf 0.5 BTC @ 70’000 CHF → Realisierter PnL = 15’000 CHF


Nicht realisierter Gewinn und Verlust (PnL)

Definition: Der theoretische Gewinn/Verlust basierend auf deinem aktuellen BTC-Bestand und dem Marktpreis.

Formel: Nicht realisierter PnL = BTC-Bestand × (Marktpreis − WAC)

Gesamter Gewinn und Verlust (Total PnL)

Definition: Summe aus realisiertem und nicht realisiertem Gewinn/Verlust.

Formeln:
Gesamt-PnL = Realisierter PnL + Nicht realisierter PnL
Prozentualer PnL = (Total PnL / Investiertes Kapital) × 100

Investiertes Kapital

Definition: Gesamtbetrag in Fiat, den du für BTC-Käufe ausgegeben hast.

Formel: Insgesamt investiert = Σ Fiat-Ausgaben für BTC-Käufe

Hinweis: Verkäufe werden hier nicht abgezogen – es handelt sich um den Bruttobetrag.


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